金融学核心思维导图
中心主题：金融学
- 核心目标：在不确定性的环境中，进行有效的资源配置、价值管理和风险控制。
核心概念
- 时间价值
- 现金流在不同时间点具有不同价值。
- 工具：复利、现值、终值、贴现率。
- 风险与收益
- 高收益通常伴随高风险。
- 核心理论：资本资产定价模型、投资组合理论。
- 风险类型：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
- 套利
- 利用市场价差进行无风险或低风险获利。
- 作用：是市场趋于有效的重要力量。
- 有效市场假说
- 市场价格已充分反映所有可用信息。
- 三个层次：弱式、半强式、强式。
主要分支
A. 公司金融
- 资本预算
- 目标：决定是否进行长期投资项目。
- 方法：净现值法、内部收益率法、回收期法。
- 资本结构
- 目标：决定公司的债务与股权比例。
- 核心理论：MM理论、权衡理论、优序融资理论。
- 营运资本管理
- 目标：管理短期资产和负债，确保公司高效运营。
- 现金管理、应收账款管理、存货管理、短期融资。
- 公司估值
- 目标：评估整个公司的价值。
- 方法：现金流折现法、可比公司分析法、先例交易分析法。
B. 投资学
- 资产类别
- 权益类：股票、股权基金。
- 固定收益类：债券、国债、货币市场工具。
- 另类投资：房地产、私募股权、对冲基金、商品。
- 投资组合理论
- 目标：通过资产配置分散风险，实现最优风险收益比。
- 核心概念：有效前沿、资本市场线。
- 资产定价模型
- 目标：计算资产的预期收益率。
- 模型：资本资产定价模型、多因子模型。
- 金融市场与交易
- 市场类型：一级市场（发行）、二级市场（交易）。
- 交易机制：交易所、场外交易、做市商。
- 策略：价值投资、成长投资、量化交易、技术分析、基本面分析。
C. 金融市场与机构
- 金融市场
- 功能：提供流动性、价格发现、风险管理。
- 分类：货币市场 vs. 资本市场；债券市场 vs. 股票市场。
- 金融中介机构
- 商业银行：存贷款、支付结算。
- 投资银行：证券承销、并购咨询、资产管理。
- 保险公司：风险转移、长期投资。
- 共同基金/ETF：集合投资，分散风险。
- 金融监管
- 目标：维护金融稳定、保护投资者、确保公平。
- 机构：中国人民银行、证监会、银保监会等。
D. 金融衍生品
- 期货
标准化合约,约定未来以特定价格买卖标的资产。
- 期权
- 给予持有者在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利（非义务）。
- 互换
- 双方约定在未来交换一系列现金流。
- 常见类型：利率互换、货币互换。
- 用途
- 套期保值：对冲风险。
- 投机：预测价格变动获利。
- 套利：利用价差获利。
工具与技能
- 财务报表分析
- 三大报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
- 分析维度：偿债能力、盈利能力、运营能力。
- 估值模型
- 绝对估值：DCF、股息贴现模型。
- 相对估值：市盈率、市净率、企业价值倍数。
- 计量经济学与统计
- 应用：风险模型、回归分析、时间序列分析。
- 编程与数据分析
- 语言：Python, R, SQL。
- 应用：量化交易、风险管理、大数据分析。
宏观视角
- 货币政策
- 主体：中央银行（如中国人民银行、美联储）。
- 工具：利率、存款准备金率、公开市场操作。
- 目标：控制通胀、促进增长、稳定汇率。
- 财政政策
- 主体：政府。
- 工具：政府支出、税收。
- 目标：刺激或抑制经济、收入再分配。
- 国际金融
- 汇率：汇率决定、汇率风险管理。
- 国际收支：经常账户、资本与金融账户。
- 全球资本流动：外国直接投资、证券投资。
前沿与交叉领域
- 金融科技
移动支付、区块链、数字货币、智能投顾、P2P借贷。
- 行为金融学
- 核心：将心理学因素引入金融决策，解释市场异象。
- 概念：羊群效应、过度自信、损失厌恶。
- ESG投资
- 将环境、社会和治理因素纳入投资决策。
- 目标：实现可持续发展与社会责任。
如何使用这份思维导图
- 建立框架：从中心主题“金融学”开始，逐级展开，理解各分支之间的逻辑关系，公司金融服务于企业，投资学服务于投资者，而金融市场是两者互动的场所。
- 深入细节：选择一个你最感兴趣的分支（如“投资学”或“公司金融”），然后向下探索其具体概念和方法。
- 联系实际：将理论与现实世界联系起来，学习货币政策时，可以关注新闻中央行最近的利率调整及其对股市和楼市的影响。
- 动态更新：金融学是一个快速发展的领域，你可以随时将新的概念（如DeFi、ChatGPT在金融的应用）添加到思维导图的相应分支中，使其保持鲜活。
这份思维导图为你提供了一个坚实的知识地图,希望它能帮助你更好地学习和理解金融学。
